金融科技的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用極大地提升了消費(fèi)金融運(yùn)營(yíng)效率并降低了成本，不僅改變了傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)生態(tài)，促進(jìn)了市場(chǎng)向產(chǎn)業(yè)鏈縱向遷移，也催生出了巨大的市場(chǎng)空間。面對(duì)巨大的藍(lán)海市場(chǎng)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)必須在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)持續(xù)的金融創(chuàng)新，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

就消費(fèi)金融領(lǐng)域而言，目前，我國(guó)已經(jīng)形成了以商業(yè)銀行、持牌消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及金融科技公司為主體的多層次消費(fèi)金融服務(wù)體系。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融及金融科技公司的參與是我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展中的一個(gè)非常顯著的特點(diǎn)。

雖然金融機(jī)構(gòu)致力于零售轉(zhuǎn)型和科技轉(zhuǎn)型，但任何組織都有歷史慣性，換個(gè)角度而言就是組織惰性，但轉(zhuǎn)型就是要打破這種惰性，讓新模式動(dòng)起來(lái)。近年來(lái)，隨著互金巨頭轉(zhuǎn)型金融科技公司，策略重點(diǎn)從金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)向科技輸出，銀行業(yè)也在成立金融科技子公司，把科技輸出職能獨(dú)立出來(lái)。大的互金巨頭，也在刻意區(qū)分業(yè)務(wù)板塊和科技板塊?？萍假x能于金融，也隱隱有了科技獨(dú)立于金融之意。央行日前對(duì)金融科技定義的選擇和強(qiáng)調(diào)，等于向市場(chǎng)重申：金融科技，本質(zhì)上是一種金融創(chuàng)新，在監(jiān)管射程之內(nèi)。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室最近發(fā)布的《2019中國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)顯示，近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)模呈幾何式增長(zhǎng)，自2014年的0.02萬(wàn)億元到2018年的7.8萬(wàn)億元，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的放貸規(guī)模增幅近400倍。即使按2017年統(tǒng)計(jì)口徑，銀行業(yè)占比12%為標(biāo)準(zhǔn)，剔除銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)貸款后，2017年、2018年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模同樣能達(dá)到3.9萬(wàn)億元和6.9萬(wàn)億元，規(guī)模仍然不可小覷。。

近年來(lái)，頭部平臺(tái)的流量紅利見(jiàn)頂，巨頭流量、大眾場(chǎng)景競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化。而一些垂直細(xì)分場(chǎng)景、二線互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)、線下場(chǎng)景雖想要自建消費(fèi)金融業(yè)務(wù)但又缺乏金融能力與技術(shù)開(kāi)發(fā)能力。

金融科技的落地需要場(chǎng)景。技術(shù)存在邊界，應(yīng)用的場(chǎng)景和前置的條件十分重要。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)和銀行相比，雖然允許線上開(kāi)戶，但銀行因?yàn)槭艿椒聪村X等約束，不能直接開(kāi)通一類賬戶。所以消費(fèi)金融和傳統(tǒng)銀行相比，有更大的創(chuàng)新空間。同時(shí)，也要面對(duì)線上的各種身份欺詐的挑戰(zhàn)。如果在身份識(shí)別階段出現(xiàn)任何問(wèn)題，都需要付出巨大的成本。第一種是欺詐的成本，第二種是聲譽(yù)成本。消費(fèi)金融的逾期客群會(huì)進(jìn)入央行征信機(jī)構(gòu)的，身份被冒用會(huì)影響受害人的信用記錄。

金融科技企業(yè)因其別具一格的商業(yè)模式和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將客群下沉至次級(jí)，覆蓋到廣大無(wú)征信和低征信的客群。但隨著客群質(zhì)量的下降，相關(guān)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)亦逐級(jí)增大，對(duì)應(yīng)融資成本也呈現(xiàn)梯度上升。不過(guò)，這一上升幅度呈現(xiàn)縮減趨勢(shì)。金融科技公司更懂客戶需求，更具競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和創(chuàng)新能力，在渠道開(kāi)拓、流量轉(zhuǎn)換和技術(shù)研發(fā)上的大量投入使經(jīng)營(yíng)效率和成本顯著優(yōu)化，為息差縮減創(chuàng)造了條件。

隨著越來(lái)越多的金融科技企業(yè)開(kāi)始謀求轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，致力于先進(jìn)理念、模式和技術(shù)輸出，實(shí)現(xiàn)流量合理變現(xiàn)。通過(guò)協(xié)助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流程再造和客群下沉，充分發(fā)揮出資金成本低廉和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，才能讓普惠金融目標(biāo)變得更加觸手可及。